Dubai’s toenemende aantrekkelijkheid als crypto-vriendelijke bestemming

In een vorig artikel op onze website stelden we onszelf de vraag of de fiscus op vandaag, en morgen misschien de fiscale wetgever, u naar het buitenland pusht wanneer u cryptomunten heeft in uw portefeuille. Er werd toen vermeld dat we in een aantal artikelen in detail zouden ingaan op een aantal interessante landen voor investeerders in cryptomunten. In een eerste artikel focussen we op de Verenigde Arabische Emiraten, en meer specifiek, op één bekend emiraat ervan, Dubai.

Dubai’s toenemende aantrekkelijkheid als crypto-vriendelijke bestemming komt mede door de op heden volledige afwezigheid van inkomsten- en vermogenswinstbelasting voor particulieren. Meerwaarden en winsten uit crypto valuta’s worden niet belast.

Het emiraat ontwikkelt zich nadrukkelijk als een kern hub voor digitale activa in de regio. De recent aangenomen ‘Digital Assets Law – DIFC Law No. 2 of 2024’ versterkt de positie van digitale activa als wettelijk erkende eigendom, wat een belangrijke stap was.

Dubai neemt ook stappen om de sector te reguleren en bescherming te bieden aan investeerders en gebruikers. Dubai heeft de Dubai Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) opgericht om toezicht te houden op virtuele activa. Dit is vooral van toepassing op ondernemingen die diensten aanbieden zoals beurzen, wallets of andere financiële diensten met betrekking tot cryptovaluta. Op 9 september 2024 hebben Dubai's Virtual Asset Regulatory Authority (VARA) en de Securities And Commodities Authority (SCA), de federale financiële instantie van de Verenigde Arabische Emiraten, afgesproken om gezamenlijk toezicht te houden op aanbieders van virtuele activa diensten (VASP’s). Door deze overeenkomst hebben VASP’s die in Dubai opereren en een vergunning van VARA willen verkrijgen, ook de mogelijkheid om breder in de VAE diensten aan te bieden door automatisch geregistreerd te worden bij de SCA. Ondertussen heeft VARA ook de regels voor crypto marketing aangescherpt. Op 26 september 2024 liet de toezichthouder weten dat ondernemingen die digitale activa-investeringen promoten een disclaimer aan hun materiaal moeten toevoegen. De disclaimer moet vermelden dat “virtuele activa hun waarde geheel of gedeeltelijk kunnen verliezen en onderhevig zijn aan extreme volatiliteit”.

Particulieren en ondernemingen konden onder bepaalde omstandigheden wel met BTW (5% in Dubai) te maken krijgen, bijvoorbeeld voor diensten die worden geleverd rondom cryptovaluta. Wijzigingen in de regelgeving voor de BTW in de Verenigde Arabische Emiraten zullen echter overdrachten en omzettingen van digitale activa, waaronder crypto, vrijstellen van BTW. Op 2 oktober 2024 publiceerde de Federale Belastingautoriteit (FTA) van de Verenigde Arabische Emiraten namelijk wijzigingen in de BTW-regels van het land (waaronder dus het emiraat Dubai). De amendementen zouden nieuwe regels voor BTW-vrijstellingen bevatten voor extra diensten, waaronder het beheren van investeringsfondsen en het overdragen en omzetten van virtuele activa. Er zou zelfs een retroactieve werking zijn, want bepaalde elementen van de vrijstellingen voor de overdracht en conversie van virtuele activa zouden met terugwerkende kracht vanaf 1 januari 2018 worden toegepast. Vanaf 15 november 2024 treden de nieuwe regels in werking.

Een andere opmerkelijke ontwikkeling is de recente uitspraak van een rechtbank in Dubai, waarin betalingen van het loon in cryptomunten worden erkend. Deze uitspraak laat een verschuiving zien ten opzichte van de eerdere houding van de rechtspraak in 2023, waar een soortgelijke claim werd afgewezen omdat de betrokken cryptomunt geen nauwkeurige waardering had. Het benadrukt de veranderende juridische acceptatie van cryptomunten in de Verenigde Arabische Emiraten en ondersteunt Dubai’s ambities om een wereldwijd toonaangevend crypto- en blockchain centrum te worden. Uit een onderzoek uit 2023 blijkt inderdaad dat er in Dubai maar liefst 772 (!) crypto ondernemingen zijn waar inwoners uit kunnen kiezen als het gaat om het vinden van een carrière in deze sector.

Dubai blijft bovendien de sector stimuleren door toonaangevende evenementen te organiseren, zoals TOKEN2049 en de Crypto Expo Dubai in 2025, waar crypto-experts en investeerders bijeenkomen om de toekomst van de industrie vorm te geven.

In ons volgende artikel richten we de blik op het Verenigd Koninkrijk, waarin we bespreken of dit land na de nieuwe fiscale ontwikkelingen nog steeds kan worden bestempeld als een crypto vriendelijke bestemming.